貿易戰牽動產業供應鏈調整布局，對外移廠商來說，除解決廠房的問題外，下一步就是機器設備等投資，漢唐、盟立、志聖、帆宣準備大展身手了。

在五月前，美中雙方經歷數次高層級談判，官方也不斷發表對於貿易談判的樂觀訊息，市場上皆認為貿易戰已進入尾聲，更有美國媒體報導，美中已接近達成協議，就在樂觀氣氛之下，美國總統川普在推特無預警加大對中國的施壓，表示自五月十日起，對二○○○億美元由中國輸美商品加徵關稅稅率由十％提高到二五％。此舉震撼全球，讓可望落幕的貿易戰火再度升溫。

貿易戰加速資金回流

自從二○一八年貿易戰開戰以來，標榜著「中國製造」的標籤成為製造業最沉重的負擔，無論身分是陸資、台商或外資皆面臨龐大壓力，據了解，為了避免成為貿易戰下的犧牲品，從一七年底開始，已經有部分台商開始出走，紛紛返台擴廠；就在此時，貿易衝突再起，美中雙方互不相讓，似乎有打延長賽的跡象，影響層面越加廣泛，更牽動供應鏈開始重新調整全球的布局，也因此，加速了台商的資金回流台灣投資，台灣政府也順勢推出與調整「歡迎台商回台投資行動方案」、「都市型工業區更新立體化發展方案」、「產業創新條例」等案，整合土地、水電、人力、資金及稅務等政策，鼓勵台商回台投資擴產。

添購設備商機逐漸浮現

而要將產能移出並非一件容易的事，各廠商除了要解決土地廠房的問題之外，待廠房完工後的機器設備及軟體設施等項目，也是需要規劃的部分，可以看到名列回台投資百億之列的台達電（2308），自從一八年貿易戰開打後，至今已陸續在北中南各地購買土地及廠房，或者租地蓋廠房，據悉，台達電台灣土地廠房的布局、規劃已初步完成，下一步就是廠房陸續完工後的機器設備及軟體設施等投資。

由於廠商回台多半先擴增產線，且必須添購新設備，根據經濟部統計，台灣機械設備產值在一八年達到七二三一億元，創下歷年最高，年增七．五七％，長期來看，添購新機械設備的商機將逐漸浮現，也對機械、工具機等設備廠商包括：漢唐（2404）、盟立（2464）、志聖（2467）、帆宣（6196）等設備供應廠商將有正面挹注。

可以看到設備供應廠漢唐，以無塵室工程為主，在一八年受惠於兩岸半導體及面板廠的擴廠新建，相關廠務工程訂單旺，帶動營收、獲利均改寫歷史新高，全年營收一八一．二八億元，成長率四四．七％，每股稅後盈餘達九．四二元，董事會更決議配發每股現金股利十元，現金殖利率將近七％；此外，漢唐也是台積電（2330）長期的供應商，雖台積電在美中貿易戰以及華為遭封殺等事件的影響下，導致市場對台積電的憂慮提高，但日前台積電指出，南科十八廠已開始導入機台，預計二○二○年第一季將開始量產五奈米製程，而漢唐除承接台積電先進製程，主要客戶還有華邦電（2344）、旺宏（2337）等廠商，一～四月接單金額持續上升，優於一八年底在手接單的二五○億元，已達四六一億元，預計第三季可望逐步認列營收，漢唐第一季營收六六．八八億元，年增率一二四．五一％，每股稅後盈餘ＥＰＳ三．七五元，四月單月營收十八．七二億元，與去年同期相比成長六四．四％。

ＰＣＢ設備商表現亮眼

另外，再加上近幾年來科技題材不斷創新，ＰＣＢ的多元應用也對市場挹注不少商機，隨著５Ｇ的時代來臨，以及ＡＩ人工智慧、車用電子等應用，這些技術帶來新一輪電子創新的周期，台商在兩岸ＰＣＢ海內外總產值，至一八年已成長至六五一四億元，相較於一三年的五二二二億元，成長率達二四．七％，台灣電路板協會(ＴＰＣＡ)指出，台灣ＰＣＢ產業因應５Ｇ時代來臨，台商紛紛投資提升製程能力與生產技術，在科技題材創新效益，以及貿易戰帶來遷廠、擴廠的需求下，可以看到牧德（3563）、群翊(6664)以及志聖（2467）等ＰＣＢ相關設備商的表現也相對亮眼。

光學檢測設備龍頭牧德科技，自從一六年起陸續射了軟板、ＩＣ封測、硬板自動化、全掃瞄尺寸量測機以及對應陸資客戶推出精簡版設備等五箭，在五箭的發酵下，牧德市占率從過去的八％成長至三○％，在一六年六月起，營收已連續三五個月年成長，雖然在市場上眾多不確定因素影響下，一九年第二季ＰＣＢ產業進入旺季，據了解，今年光軟板廠有擴產計畫的客戶就比去年還要多，市場趨勢明確，５Ｇ相關產業市場愈趨明顯，在今年除了半導體ＣＯＦ的布局之外，主要發展的ＰＣＢ產業仍同步進行，四月單月營收二．五四億元，年成長率二○．六％，月增○．八％，第一季營收六．七一億元，年成長率十八．六％，ＥＰＳ六．一三元。