元宇宙成為未來科技發展新賽道，已大舉吸引品牌商跨入AR/VR市場；伴隨全球頭戴式裝置出貨量高度成長的期待，台灣一眾供應鏈將可望大啖訂單。

近一年來，為了在元宇宙產業中取得領導地位，產業界搶灘元宇宙熱度不減，也帶動被視為元宇宙入口的ＡＲ(Augmented Reality)、ＶＲ(Virtual Reality)頭戴式裝置暌違多年再次吸引市場鎂光燈關注。

根據市場研究機構ＩＤＣ報告顯示，二一年全球AR/VR頭戴式裝置的出貨量達到一一二三萬台，年增九二．一％；其中，ＶＲ頭戴式裝置出貨量突破一千萬台大關，達一○九五萬台。且ＩＤＣ也預估，至二○二四年全球AR/VR市場合計可達四八○○億美元，產值超過元宇宙的一半。而跨國會計師事務所PwC發布的資料也顯示，至二○三○年AR/VR對全球ＧＤＰ貢獻可達一．五兆美元，二○二一至三○年的年複合成長率高達三○％。

當前，頭戴式裝置市場依舊由Meta旗下的Oculus與微軟分別占據消費與商用市場的領先地位，不過在龐大商機吸引下，競爭者也陸續搶進並逐一竄起，目前最受市場期待的莫過於有能力引領科技趨勢的蘋果。在秋季發表會後，蘋果就釋出彩蛋，預告即將推出元宇宙商品，將是自一六年發表Apple Watch之後，暌違七年的首款穿戴式裝置。外界也普遍看好，蘋果推出新品，將加速全球對於元宇宙的應用普及率，且屆時勢必會和龍頭Meta一較高下。

Meta元宇宙新產品即將問世

而伴隨元宇宙話題發燒、AR/VR市場逐漸成形，將可望帶動台灣一眾供應鏈營運同步獲得挹注，法人就點名產業鏈包括品牌製造商宏達電（2498）、佐臻(4980)，組裝廠鴻海（2317）、和碩(4938)，光學鏡頭及相機模組玉晶光（3406）、揚明光（3504），面板友達（2409）、群創（3481）、ＰＣＢ相關的臻鼎ＫＹ(4958)、華通（2313）、南電（8046）、景碩（3189）、欣興（3037）、台光電（2383）等都可望受惠。

玉晶光、揚明光是光學股中比較專注在VR/AR技術及產品開發的廠商，在布局VR/AR多年後，如今成果已開始顯現，其中，法人看好包辦Meta、Apple及Sony三大領導廠商主鏡片供應商的玉晶光將是元宇宙最大受惠者之一。玉晶光是Meta最大元宇宙裝置鏡頭供應商，也是蘋果首發穿戴裝置AR/VR供應鏈成員之一；公司近年積極擴大AR/VR等元宇宙應用布局，除在台灣加碼產能外，同時為因應Meta的訂單需求，更在廈門購地擴產，成立茂晶光電。公司規劃，未來三年AR/VR營收占比將超過三成，預計明、後年將明顯放量。

國內AR/VR供應鏈吸金

值得留意的是，隨著感測器與光學鏡頭商機爆發，本身擁有光學鍍膜技術，又有半導體經驗的光學鍍膜廠采鈺(6789)及澤米(6742)營運也跟著看增。法人就看好，未來AR/VR等穿戴裝置走向輕薄化，采鈺已發展微縮化製程的高階光學元件，將是公司可獲得的商機所在。而澤米近年積極從數位相機、攝影機領域切入矽晶圓鍍膜、半導體光學鍍膜以及AR/VR元件的鍍膜領域，如今元宇宙商機即將爆發，公司經營層也看好自家營收有望翻倍成長。

而ＰＣＢ作為電子產品之母，因此不論是硬板、軟板，或是軟硬結合板、載板，都勢必會應用於元宇宙相關產品上。華通是全球最大ＨＤＩ板供應商，享有大者恆大、技術領先的優勢，主要為Meta旗下Oculus穿戴式裝置的HDI板主力供應商。公司表示，由於訊號處理及時性的需求，高規的ＸＲ穿戴式裝置必須使用Anylayer的製程技術，正好是華通的強項，儘管目前量還不大，但若未來市場能爆發性成長，所帶來的成長動能值得期待。

同樣也是ＨＤＩ廠的燿華（2367），歷經兩年多調整後，營運重回成長，主要動能除了耕耘已久的低軌道衛星用板已於第二季出貨外，布局也有很長時間的AR/VR產品也逐漸隨著市場成型迎來商機發酵。公司目前除了是宏達電供應商外，即將於明年推出新產品的美系品牌客戶，燿華也傳出是供應商之一，有望搭上新品上市，挹注業績。