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充電樁概念股 誰是下個飛宏?
提升車樁比為電動車發展當務之急
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全球電動車的數量與普及率正快速上升,產業已進入爆發性成長期,根據研究機構統計,去年全球電動車銷量約一○一二萬輛,在大趨勢引領之下,加上各品牌廠密集推出新車型,預計今年全球電動車銷量可達一三六八萬輛,年成長達三五%,且到二○二五年,銷量更可望再進一步超越二三○○萬輛,對應電動化滲透率可站上三成;而預估二○二一到三○年的年複合成長率(CAGR)則將超過二五%,以中長期的角度觀察,顯見電動車產業的高成長性確立。
而在電動車數量大幅上升的背景下,良好的電動車充電管理與充足且可使用的充電站將是促進電動車輛發展的必要條件,確實,相較於燃油車,目前電動車主要的劣勢在於充電系統的建置並不足夠,儘管當前主流的電動車車款續航里程皆達五○○公里以上,但消費者仍存有里程焦慮;此外,電動車充電所需時間也較油車來得沒效率,亦是當前不少消費者對於電動車的購買意願尚不高的一大主因,也因此車樁比和充電效率勢必是急需解決的問題。
產值可觀,涵蓋產業廣泛
由於加速廣設充電設施的必要性,目前主要經濟體正力推充電樁建置,多數政府已訂出二○二五~三○年間的建置目標,不僅擴大建設公共充電站、國道充電站,也鼓勵私人充電站、住宅充電設施的設置,像是拜登政府預計二○三○年前要投資七五億美元廣設五○萬座充電站,約五○○萬座充電樁;而歐盟預計至二○三○年前要建置三五○萬座公共充電站,二○五○年達一六三○萬座;至於目前充電樁建置最快的中國則預計二○三○年新能源車要達六四二○萬輛,並根據車樁比一比一的規劃,缺口約六一八○萬座。
國際能源署(IEA)就預估,二○三○年全球充電樁建置量將達一億五○二○萬座,年複合成長率高達三成,其中,中國仍為全球充電樁建置的最大市場,但美國具有最強的成長力道。另外,根據工研院(IEK)統計,二一到二五年公共場所新增安裝量慢充年均複合成長率達二四.二%、快充為十三%,私人充電樁新增安裝量則達四四.一%。
若用產值來看,研調機構Precedence Research預估,全球充電樁市值將從二一年的三五五億美元,以每年至少成長三一%的速度,在二○三○年暴增至四一七三億美元,約等於十三.四兆台幣。而市場大餅在前,早已有不少台廠卡位其中,涵蓋產業廣泛,像是半導體、零組件、軟體等,多年布局只待商機正式起飛。
台達電、飛宏收割布局成果
整機部分包括以電源管理為核心,跨入汽車電子產業布局已超過十年的台達電(2308),為目前台灣最大、全球前五大的充電樁供應商,主要充電樁產品與服務包括七至十七KW交流充電樁、二五至四○○KW直流充電樁、電動車充電管理系統等,可滿足快充、慢充不同場域應用的需求,目前已累計出貨一五○萬套充電設備,包括特斯拉、BMW、泰國三菱汽車、陸上運輸公司ComfortDelGro、電動車共享服務商Yoogo Share、歐洲電動車快充業者lonity等公司皆採用。
另外,自三月以來股價一路狂奔的飛宏(2457)因旗下充電樁業務馳諾瓦去年下半年發酵,第四季營收就進帳十億元,全年年增近五倍;而EV布局營收占比從二一年的二.六%,至去年拉升到將近一成,且由於EV毛利率相對較高,也帶動公司今年首季獲利轉盈,單季EPS達○.一二元,表現優於去年同期的每股淨損○.二一元。展望今年,公司也看好馳諾瓦可望持續繳出倍增式成長。
零組件、軟體廠各顯本事
重電三雄亦積極搶進,中興電(1513)以自有品牌iCharging運營電動車充電站,iCharging具備插槍即充(Plug & Charge),為特斯拉外台灣第一個具備插槍即充服務商,公司目標三年內要建二○○個快充站;華城(1519)將電動車充電部門獨立出來成立子公司「華城電能」,並推出自有EVALUE品牌電動車充電站,目前在全台布建DC三○座、AC三三○座充電樁,站點遍及一一○個據點,目標今年達到五○座DC、九○○座AC充電樁,等於建置量可望再翻倍成長,目標營收也能翻倍成長。士電(1503)則攜手和泰車(2207)旗下和潤企業(6592)及起而行綠能共同成立電動車充電站營運商充壩,三五○KW充電樁四月取得美國UL認證,CNS及CE認證接續申請,預計五月開始出貨,今年出貨量約四○○台,三年內目標累計二○○○台。
零組件廠部分,包括連接線廠信邦(3023)鎖定充電槍市場,目前在中國市場的主流規格都有用運到信邦的充電槍,同時也是蔚來汽車的重要供應鏈,亦是美國充電樁營運龍頭ChargePoint充電槍槍頭及線束供應商;健和興(3003)充電槍客戶除特斯拉等電動車大廠外,亦出貨給台達電(2308)、光寶科(2301)等國內外充電樁大廠,目前綠能與儲能產品占營收比重已達七成。
光寶科去年汽車電子事業表現亮眼,其中EV充電樁年營收成長超過三倍,除了既有美系EV客戶業務持續增長、擴大供貨給歐洲、美國的主要充電運營商外,更贏得北美傳統車廠EV的訂單、進入高階商用EV車隊市場。而康舒(6282)亦在充電樁市場耕耘許久,包含AC-DC、DC-DC、戶外型的充電基礎設施,目前已出貨給美系及日系客戶充電樁內的逆變器、轉換器產品。
軟體方面則有宏碁(2353)旗下的工業電腦廠建碁(3046),在二○二○年透過美國子公司打入美系充電樁供應鏈,陸續接獲美國大型獨立充電樁服務商Volta Charging、荷蘭Revolt等訂單;虹堡(5258)利用自身品牌POS機打入歐美相關車廠驗證市場,目前充電樁比例雖相對不大,但已有充電樁設備、車廠、石油公司正在接觸,預期二四年將有望迎來大幅成長。