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抱股過年全攻略
要買什麼股賺紅包錢?

黃俊超 文章摘錄自第1972期

距離農曆新年假期剩下不到十個交易日, 已是考慮該不該抱股過年與該抱何種股票 過年的時候,在國際股市仍持強下, 除了汰弱留強的基本原則外, 還可從基本面、法人籌碼與 技術面等面向判斷。

延續去年的強勢格局,加上美國股市氣勢如虹,台股在整個元月分的二二個交易日當中,僅有六個交易日出現黑K棒且收跌,雖是不及香港股市連續十四個交易日上漲(當中有兩天黑K棒),不過已足以帶動台股站上久違的一萬一千點,近日縱使波動加劇,然中多架構未遭破壞,個股仍有持續表態空間可以期待。

美十年期公債殖利率走升

根據過去二○餘年加權指數的統計數據,二、三月上漲機率僅低於十二月,然而仍分別有七一%與六七%的上漲機會,且平均上漲幅度都超過二%,而近期必須留意的變數,在於美元指數與新台幣匯率,可能會出現匯兌上不小的變數,不過在外資資金持續匯入之下,台股仍有持續盤堅向上的空間。

匯損越接近季底財報公告,對盤面影響將跟著升溫,不過目前美國、德國、法國、香港、日本與韓國等主要股市,多屬頻創新高的強勢狀態,就連中國上證指數也已突破三五○○點,股市多頭派對尚未停歇。不過農曆年後股市變數恐將逐步浮現,如鮑威爾將接掌美國聯準會,台灣央行總裁也將有新人選。

另外,美國十年期公債殖利率上升,並已突破二.七%,在Fed將持續升息下,預期匯率、債市的波動,對於股市的影響性將會增加。抱股過年與否可從幾個面向著手,一是法人連續買超與技術面強勢的個股,預期年後仍有機會持續表態,第二則因美元弱勢加上升息,台幣升值相關概念股也可以留意。

倘若操作步調沒那麼快,則可回頭留意兩個區塊,一是低基期個股,若為科技股,則可運用同族群之內的比價效應,來觀察相對落後補漲的機會,而傳產股則仍有不少個股股價仍停留在萬點之下,並非是獲利不佳,只是市場並沒那麼青睞,二是具有殖利率保護的個股,三月起將隨著行事曆越來越受重視。

在短期之內,科技類股仍為盤面主流,是操作焦點所在,盤面強勢一是漲價題材輪動格局,又以矽晶圓在台積電(2330)背書下表現最為整齊,另外被動元件、MOSFET、二極體等基本面也不錯;二是ASIC隨AI及物聯網市場迅速成長,創意(3443)飆漲後,智原(3035)與世芯KY(3661)跟上腳步。

第三為電競產業,微星(2377)股價破百,技嘉(2376)、宏碁(2353)、曜越(3540)等跟進大漲,部分也重疊比特幣挖礦題材。第四為蘋果相關股,雖然銷售不佳的消息頻傳,然而3D感測依舊是市場焦點,尤其是砷化鎵族群。此外,不少供應鏈股價已是跌深,或有反彈機會,重頭戲在二月一日蘋果財報。

科技股漲時重勢

第五為光學類股,大立光(3008)雖仍於四千元附近震盪,然亞光(3019)彈幅已達三成,揚明光(3504)、聯一光(3441)、佳凌(4976)也跟著彈升。六為MCU,受惠無線充電、物聯網等應用範圍擴大,盛群(6202)去年獲利創下歷史次高,將大方配發現金股息四元,新唐(4919)獲利也為近七年新高。

無人商店開始崛起,美國亞馬遜的Amazon Go,中國則有京東表態將設立一百家無人商店,阿里巴巴也開始設立無人生鮮超市,台灣首家統一超(2912)的「X-Store」也已開幕,預期將帶動電子貨價標籤(ESL)營運成長,去年驅動IC廠晶宏(3141),攜手電子紙大廠元太(8069)一同打入歐美大賣場。

低基期業績股蠢蠢欲動

晶宏去年電子貨價標籤驅動IC出貨量約一八○○~二○○○萬套,今年可望隨著無人商店風潮漸入佳境,法人預估全年出貨量可望提升至二二○○~二四○○萬套,搶占全球七~八成市占率。此外,新產線PMOLED驅動IC有望下半年出貨,無刷馬達驅動IC正在歐美電動自行車認證,最快下半年出貨。

加權指數於元月上漲四六○.九三點、四.三三%,為近二年多來單月最佳表現,漲幅雖高,不過價量配合仍健康,法人也多站在買方,周KD指標持續向上延伸,拉回也在月線附近獲得支撐,指標股台積電創高表態,近期各大重量級公司法說會上,也多為釋放正面訊息,預期年前可望維持多方格局。

單是元月分,漲幅高於一成以上的公司就已將近二百家,其中,大啖彼特幣挖礦商機的撼訊(6150),與搭著風力發電題材飆漲的世紀鋼(9958),漲幅皆已超過一倍,全額交割股的點晶(3288)雖拉回,不過仍有九成以上漲幅,另外華韡(5481)、嘉威(3557)與牧德(3563),也都有五成以上的上漲幅度。

由於資金排擠效應,傳產類股近期相對之下,較不容易獲得連貫性的發揮空間,不過受惠油價居高不下,台塑四寶領軍塑化類股向上盤堅氣勢依舊強勁,另外,還可留意原物料類股,在國際報價盤堅與新台幣升值帶動之下,加上低基期或穩定配息等因素加持,若盤面部分資金挪移,也應該會有不錯的表現。

除此之外,包含食品、餐飲、觀光與百貨類股,可望受惠於農曆年與寒假題材,而紡纖成衣類股也沉寂多時,有機會在客戶庫存調整過後回溫,其中可特別留意近年來天氣頗為極端,對於禦寒商品的需求相當殷切,加上羽絨價格大幅上揚過後,股價仍處低基期的廣越(4438)與光隆(8916)或有表現機會。

製造業自動化成為顯學,帶動各大工業縫紉廠投入設備與裝置,需求大幅提升,強信KY(4560)去年營收拉尾盤,全年EPS上看三.五元,其中繃縫機自動剪線裝置,具有低噪音、免維修、長壽命等優勢,將持續挹注今年獲利成長動能,法人預期今年自動化產品將再成長二五%,全年EPS挑戰四.五元。